(RU) Коммерческие банки

Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство -депозит, а выдавая ссуду – новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества.

 

(RU) Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) являются некоммерческими организациями социального образования. Специфической особенностью НПФ является чрезвычайно долгосрочный характер его финансовых отношений с вкладчиками и участниками.

Негосударственное пенсионное обеспечение позволяет работнику предприятия или иному физическому лицу получать дополнительную пенсию за счет добровольных пенсионных или страховых взносов самого работника либо третьих лиц в его пользу. Оно осуществляется независимо от системы государственного пенсионного обеспечения.

 

 

 

 

 

Индекс Баффета

(RU) Индекс Баффета

Индекс или индикатор Баффета – изобретено “оракулом из Омахи” Уореном Баффетом, которое он сам скромно называет “лучшим и единственным показателем реальной оценки рынка в любой момент времени”. По мнению инвестора, его методика расчета может дать достаточно точное представление о реальной недооценке или переоценке фондового рынка страны в целом.

Индекс рассчитывается как отношение рыночной капитализации всех публичных компаний к ВВП страны. Определяют новые значения ежеквартально после выхода уточненных квартальных отчетов по ВВП или ежегодно.

Первый из показателей определяют:

  • По балансовым отчетам американских компаний, размещенным в открытом доступе на сайте регулятора – ФРС США.
  • По текущим (на момент публикации уточненных квартальных или годовых данных по ВВП) значениям широкого индекса акций Wilshire 5000.

Read More

Финансовый посредник

Финансовый посредник — организация либо финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.

Финансовые посредники играют ключевую роль в экономике, обеспечивая связь между теми, кто имеет избыток денежных средств, и теми, кто нуждается в финансировании. Их деятельность способствует повышению ликвидности на финансовых рынках, а также способствует более эффективному распределению ресурсов.

Read More

(RU) Коллективное инвестирование

Коллективное инвестирование — схема инвестирования, при которой средства, вложенные мелкими инвесторами, аккумулируются в единый фонд под управлением профессионального менеджера для их последующего вложения с целью получения прибыли (прироста).

Одна из форм коллективного инвестирования — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Средства вкладчиков объединяются в единый фонд и направляются на покупку различных активов — ценных бумаг, недвижимости, драгметаллов.

Преимущества коллективных инвестиций:

  • Профессиональное управление. Компании, занимающиеся финансовыми инвестициями, с большей вероятностью обладают необходимыми знаниями и навыками, чем мелкие инвесторы.
  • Диверсификация.  Инвестиции небольших сумм через коллективные фонды позволяют диверсифицировать свой портфель, то есть вложить деньги в несколько объектов, что сокращает риски по сравнению со ставкой на один актив.
  • Снижение затрат. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счёт масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление.
  • Надёжность.  Деятельность коллективных фондов регулируется законом и находится под контролем государства.

Перед принятием решений об инвестициях рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.

(RU) Косвенное инвестирование

Косвенное инвестирование — это приобретение доли в портфеле ценных бумаг либо имущественных ценностей.

Предмет инвестирования в этом случае подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Примеры косвенных инвестиций:

  • покупка акций, облигаций или других ценных бумаг иностранных компаний, которые торгуются на иностранной фондовой бирже.
  • покупка розничных инвестором государственных облигаций иностранного государства, что по сути означает кредитование этих государственных денег.

Инвестирование связано с рисками, перед принятием решения рекомендуется провести финансовый анализ.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции являются важной частью инвестиционной деятельности и предполагают создание диверсифицированного набора активов с целью управления рисками и оптимизации доходности. Инвесторы, вкладывающие средства в портфель ценных бумаг, часто стремятся не только к получению прибыли, но и к снижению волатильности своих инвестиций через диверсификацию — добавление различных активов, которые могут реагировать по-разному на рыночные изменения.
Read More

RU: Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это вложения финансовых средств в производство и сбыт с целью участия в управлении предприятием или компанией и получения дохода от участия в их деятельности.

В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10%.

Виды прямых инвестиций:

  • Строительство завода: компания из одной страны строит производственное предприятие в другой стране.

  • Приобретение компании: фирма из одной страны покупает контрольный пакет акций компании в другой стране.

  • Создание филиала: открытие новой дочерней компании или филиала в другой стране.

Основные характеристики прямых инвестиций:

  • Контроль и влияние: инвестор получает возможность участвовать в управлении компанией и принимать важные решения.

  • Долгосрочный характер: прямые инвестиции обычно рассчитаны на долгосрочный период, так как создание или приобретение активов требует значительных ресурсов и времени.

  • Экономическое взаимодействие: прямые инвестиции способствуют развитию экономических связей между странами, обмену технологиями и знаниями.

RU: Дезинтермедиация

Дезинтермедиация (устранение посредника). Эта тенденция проявляется в качестве стремления участников финансового рынка устранить коммерческие банки как финансовых посредников. Со стороны инвесторов это проявляется в переводе средств со счетов в традиционных банковских институтах в более высокодоходные инвестиции на рынке ценных бумаг. Со стороны заемщиков (эмитентов) это проявляется в стремлении привлечь инвестиции, минуя коммерческий банк, то есть, выпуская собственные ценные бумаги.

 

RU: Моноцентризм биржевой системы

Моноцентризм – биржевая система в странах, где доминирует одна биржа, расположенная в главном финансовом центре страны, а остальные организованные рынки ценных бумаг имеют региональный характер. В моноцентрической биржевой системе ценные бумаги, эмитированные в иностранных государствах, обращаются только на одной главной бирже, поэтому потоки иностранных ценных бумаг на национальных фондовых рынках отличаются высокой степенью монополизации.