Облигация с нулевым купоном – это облигация, по которой не выплачиваются периодические платежи (проценты), а ее владелец сможет получить номинал облигации в момент ее погашения. Поскольку сумма, причитающаяся потенциальному покупателю облигации, заранее известна, подобный актив можно продать лишь по цене, меньшей номинала.
Банковские депозиты – это денежные средства, которые их собственник передает банку для размещения на определенных условиях. Обязательными условиями являются срочность, возвратность и платность. Это означает, что средства размещаются на определенный срок, возвращаются по его истечению клиенту и за их использование банк выплачивает проценты, что, как и остальные условия, определяется договором.
Выпуская привилегированные акции, компания преследует цель привлечения дополнительного капитала, который в учете отражается как собственный капитал. Привилегированные акции в соответствии с российским законодательством наряду с обыкновенными акциями образуют уставный капитал акционерного общества (АО). Особенностью привилегированных акций является то, что эти ценные бумаги одновременно имеют черты, присущие и облигациям, и акциям. Владелец привилегированных акций, так же, как и держатель облигаций, имеет право на приоритетное получение дохода по сравнению с лицами, обладающими обыкновенными акциями
Акции венчурных компаний связаны с венчурным финансированием, характеризующиеся высоким риском вложений.
Венчурное финансирование – это долгосрочные (5-7 лет) высокорисковые инвестиции частного капитала в акционерный капитал вновь создаваемых малых высокотехнологичных перспективных компаний (или хорошо уже зарекомендовавших себя венчурных предприятий), ориентированных на разработку и производство наукоёмких продуктов, для их развития и расширения, с целью получения прибыли от прироста стоимости вложенных средств.
Существуют два основных принципа, управляющих рентабельностью инвестиций.
Они состоят в следующем:
- чем выше риск, связанный с данным продуктом, тем более высокое вознаграждение захочет получить инвестор;
- чем больше период инвестирования средств, тем большее вознаграждение будет ожидать инвестор.
Инвестиции всегда связаны с определенными рисками. Среди них выделяются:Финансовые риски
Они связаны со структурой финансирования проекта, поясняет эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Калянов. Такие риски растут с увеличением доли внешних средств в финансировании инвестиционного проекта, что, в свою очередь, увеличивает риск деятельности и делает ее менее привлекательной для банковского кредитования, добавляет он.
Точка безубыточности (или порог рентабельности) — это минимальный размер выручки, при котором компания полностью покрывает свои издержки. Все доходы сверх этого показателя будут считаться прибылью.Порог рентабельности рассчитывается по следующей формуле:
Порог рентабельности = постоянные затраты / (выручка – переменные затраты) * 100%
На рентабельность вложений влияет множество факторов, которые можно разделить на две группы: внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные). Внешние факторы слабо прогнозируются, компания не может их контролировать или управлять ими. При этом внутренние факторы во многом зависят от руководства компании и его умения грамотно распоряжаться ресурсами и прибылью.
Экзогенные факторы
Тенденции рынка и спрос на продукцию или услуги
На мировом рынке могут происходить события, которые снижают или, наоборот, повышают спрос на продукцию определенных отраслей экономики. При этом повышение спроса ведет к росту цен на продукт и коэффициента рентабельности компаний, а его снижение — к падению ROI.
Рассчитывать показатель рентабельности инвестиций нужно, чтобы узнать, насколько окупятся вложения в проект, компанию или финансовый инструмент. Расчет ROI также позволяет правильно распределить свои средства и не потратить их на проекты, которые не принесут дохода. Коэффициент рентабельности помогает инвестору решить, стоит ли оставаться в проекте или следует выйти из него, выгодно ли продолжать покупку акций определенной компании или же их следует продать.
Прежде чем вложить деньги в какой-либо проект, инвестору важно убедиться, что он не только не потеряет свои инвестиции, но и получит доход. Для этого нужно оценить рентабельность вложений, сделать это можно по специальной формуле.
Какие факторы влияют на рентабельность инвестиций, как рассчитать коэффициент рентабельности и как с его помощью принимать инвестиционные решения.