Финансовый посредник

Финансовый посредник — организация либо финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.

Финансовые посредники играют ключевую роль в экономике, обеспечивая связь между теми, кто имеет избыток денежных средств, и теми, кто нуждается в финансировании. Их деятельность способствует повышению ликвидности на финансовых рынках, а также способствует более эффективному распределению ресурсов.

Read More

(RU) Коллективное инвестирование

Коллективное инвестирование — схема инвестирования, при которой средства, вложенные мелкими инвесторами, аккумулируются в единый фонд под управлением профессионального менеджера для их последующего вложения с целью получения прибыли (прироста).

Одна из форм коллективного инвестирования — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Средства вкладчиков объединяются в единый фонд и направляются на покупку различных активов — ценных бумаг, недвижимости, драгметаллов.

Преимущества коллективных инвестиций:

  • Профессиональное управление. Компании, занимающиеся финансовыми инвестициями, с большей вероятностью обладают необходимыми знаниями и навыками, чем мелкие инвесторы.
  • Диверсификация.  Инвестиции небольших сумм через коллективные фонды позволяют диверсифицировать свой портфель, то есть вложить деньги в несколько объектов, что сокращает риски по сравнению со ставкой на один актив.
  • Снижение затрат. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счёт масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление.
  • Надёжность.  Деятельность коллективных фондов регулируется законом и находится под контролем государства.

Перед принятием решений об инвестициях рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.

(RU) Косвенное инвестирование

Косвенное инвестирование — это приобретение доли в портфеле ценных бумаг либо имущественных ценностей.

Предмет инвестирования в этом случае подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Примеры косвенных инвестиций:

  • покупка акций, облигаций или других ценных бумаг иностранных компаний, которые торгуются на иностранной фондовой бирже.
  • покупка розничных инвестором государственных облигаций иностранного государства, что по сути означает кредитование этих государственных денег.

Инвестирование связано с рисками, перед принятием решения рекомендуется провести финансовый анализ.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции являются важной частью инвестиционной деятельности и предполагают создание диверсифицированного набора активов с целью управления рисками и оптимизации доходности. Инвесторы, вкладывающие средства в портфель ценных бумаг, часто стремятся не только к получению прибыли, но и к снижению волатильности своих инвестиций через диверсификацию — добавление различных активов, которые могут реагировать по-разному на рыночные изменения.
Read More

RU: Прямые инвестиции

Прямые инвестиции — это вложения финансовых средств в производство и сбыт с целью участия в управлении предприятием или компанией и получения дохода от участия в их деятельности.

В соответствии с принятой международной классификацией иностранных инвестиций, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале предприятия не менее 10%.

Виды прямых инвестиций:

  • Строительство завода: компания из одной страны строит производственное предприятие в другой стране.

  • Приобретение компании: фирма из одной страны покупает контрольный пакет акций компании в другой стране.

  • Создание филиала: открытие новой дочерней компании или филиала в другой стране.

Основные характеристики прямых инвестиций:

  • Контроль и влияние: инвестор получает возможность участвовать в управлении компанией и принимать важные решения.

  • Долгосрочный характер: прямые инвестиции обычно рассчитаны на долгосрочный период, так как создание или приобретение активов требует значительных ресурсов и времени.

  • Экономическое взаимодействие: прямые инвестиции способствуют развитию экономических связей между странами, обмену технологиями и знаниями.

RU: Дезинтермедиация

Дезинтермедиация (устранение посредника). Эта тенденция проявляется в качестве стремления участников финансового рынка устранить коммерческие банки как финансовых посредников. Со стороны инвесторов это проявляется в переводе средств со счетов в традиционных банковских институтах в более высокодоходные инвестиции на рынке ценных бумаг. Со стороны заемщиков (эмитентов) это проявляется в стремлении привлечь инвестиции, минуя коммерческий банк, то есть, выпуская собственные ценные бумаги.

 

RU: Моноцентризм биржевой системы

Моноцентризм – биржевая система в странах, где доминирует одна биржа, расположенная в главном финансовом центре страны, а остальные организованные рынки ценных бумаг имеют региональный характер. В моноцентрической биржевой системе ценные бумаги, эмитированные в иностранных государствах, обращаются только на одной главной бирже, поэтому потоки иностранных ценных бумаг на национальных фондовых рынках отличаются высокой степенью монополизации.

RU: Роль государства на финансовом рынке

Государство может выступать кредитором и заемщиком, устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять повседневный контроль за ним, проводить через рынок официальную денежно-кредитную политику и даже более широкие экономические мероприятия.

 

RU: Отличие исламской финансовой модели от западных финансовых институтов

Ключевой момент, в котором исламские банки отличаются от западных финансовых институтов, состоит в том, что они не используют в своей практике вознаграждение в виде процентного платежа. Однако, как было отмечено, ислам самого факта получения прибыли не осуждает, а запрет налагается лишь на получение фиксированной, не зависящей от результатов деятельности прибыли. То есть вознаграждение собственнику капитала не должно принимать форму выплаты заранее установленной суммы, гарантированной вне зависимости от доходности предприятия, как это происходит в случае взимания процента.

Read More

RU: Исламская финансовая модель

Исламский капитализм — это даже не другая модель, это другая экономическая система, альтернативная западному капитализму

Сегодняшняя банковская система основана на скрытом и явном ростовщичестве. Процентная политика, условия кредитования и возврата и так далее — все построено так, чтобы деньги не могли работать на развитие реальной экономики. При такой финансово-денежной политике невозможно нормальное социально-экономи­ческое развитие, страдает инвестици­онный процесс; невозможны прямые инвестиции в производство даже на среднесрочную перспективу; только в торговлю, финансовые спекуляции, в лучшем случае в краткосрочные ма­лые проекты.

Read More