Спекуляция – это покупка какого-либо товара в расчете перепродать его по более высокой цене на том же рынке через какой-то промежуток времени, т. е. спекулянты используют разницу цен во времени.
Коллективные инвестиционные фонды это механизм, при помощи которого частные лица (коллективные инвесторы) передают денежные средства или активы в руки профессиональных менеджеров для управления. Вложения тысяч инвесторов затем управляются как единый портфель, в котором у каждого инвестора есть доля, пропорциональная его инвестиции.
К формам коллективного инвестирования относят:
✓ паевые инвестиционные фонды;
✓ кредитные союзы;
✓ акционерные инвестиционные фонды;
✓ негосударственные пенсионные фонды.
✓ общие фонды банковского управления.
Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) – инвестиционный фонд, паи которого можно купить или продать в любой день на основе ежедневно производимых расчетов стоимости чистых активов.
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) – форма коллективного инвестирования, при которой средства нескольких инвесторов (или одного) объединяются в единый имущественный комплекс. Концепция закрытого паевого инвестиционного фонда: ЗПИФ – это тип ПИФа, имеющий следующие отличительные характеристики:
✓ владелец пая имеет право участвовать в Общем собрании владельцев инвестиционных паев Фонда;
✓ владелец пая имеет право на получение промежуточного дохода, если это предусмотрено Правилами Фонда;
✓ отсутствие обязательства управляющей компании по погашению паев до прекращения фонда (за исключением случая, когда пайщик голосовал или не принимал участия в голосовании по определенному перечню вопросов общего собрания пайщиков). Как следствие, нет необходимости поддерживать текущую ликвидность, что дает возможность осуществления долгосрочных инвестиций;
✓ изменения и дополнения в правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом по ключевым вопросам деятельности фонда утверждаются общим собранием владельцев инвестиционных паев этого фонда;
✓ по решению общего собрания пайщиков фонд может быть досрочно прекращен.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство -депозит, а выдавая ссуду – новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) являются некоммерческими организациями социального образования. Специфической особенностью НПФ является чрезвычайно долгосрочный характер его финансовых отношений с вкладчиками и участниками.
Негосударственное пенсионное обеспечение позволяет работнику предприятия или иному физическому лицу получать дополнительную пенсию за счет добровольных пенсионных или страховых взносов самого работника либо третьих лиц в его пользу. Оно осуществляется независимо от системы государственного пенсионного обеспечения.
Индекс или индикатор Баффета – изобретено “оракулом из Омахи” Уореном Баффетом, которое он сам скромно называет “лучшим и единственным показателем реальной оценки рынка в любой момент времени”. По мнению инвестора, его методика расчета может дать достаточно точное представление о реальной недооценке или переоценке фондового рынка страны в целом.
Индекс рассчитывается как отношение рыночной капитализации всех публичных компаний к ВВП страны. Определяют новые значения ежеквартально после выхода уточненных квартальных отчетов по ВВП или ежегодно.
Первый из показателей определяют:
- По балансовым отчетам американских компаний, размещенным в открытом доступе на сайте регулятора – ФРС США.
- По текущим (на момент публикации уточненных квартальных или годовых данных по ВВП) значениям широкого индекса акций Wilshire 5000.
Финансовый посредник — организация либо финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.
Финансовые посредники играют ключевую роль в экономике, обеспечивая связь между теми, кто имеет избыток денежных средств, и теми, кто нуждается в финансировании. Их деятельность способствует повышению ликвидности на финансовых рынках, а также способствует более эффективному распределению ресурсов.
Коллективное инвестирование — схема инвестирования, при которой средства, вложенные мелкими инвесторами, аккумулируются в единый фонд под управлением профессионального менеджера для их последующего вложения с целью получения прибыли (прироста).
Одна из форм коллективного инвестирования — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Средства вкладчиков объединяются в единый фонд и направляются на покупку различных активов — ценных бумаг, недвижимости, драгметаллов.
Преимущества коллективных инвестиций:
- Профессиональное управление. Компании, занимающиеся финансовыми инвестициями, с большей вероятностью обладают необходимыми знаниями и навыками, чем мелкие инвесторы.
- Диверсификация. Инвестиции небольших сумм через коллективные фонды позволяют диверсифицировать свой портфель, то есть вложить деньги в несколько объектов, что сокращает риски по сравнению со ставкой на один актив.
- Снижение затрат. При управлении большим числом мелких инвестиций как одним крупным портфелем можно добиться экономии за счёт масштаба операций, от чего инвестор может получить выгоду в виде низкой платы за управление.
- Надёжность. Деятельность коллективных фондов регулируется законом и находится под контролем государства.
Перед принятием решений об инвестициях рекомендуется проконсультироваться с финансовым экспертом.
Косвенное инвестирование — это приобретение доли в портфеле ценных бумаг либо имущественных ценностей.
Предмет инвестирования в этом случае подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.
Примеры косвенных инвестиций:
- покупка акций, облигаций или других ценных бумаг иностранных компаний, которые торгуются на иностранной фондовой бирже.
- покупка розничных инвестором государственных облигаций иностранного государства, что по сути означает кредитование этих государственных денег.
Инвестирование связано с рисками, перед принятием решения рекомендуется провести финансовый анализ.