Финансовый посредник — организация либо финансовый институт, основной функцией которого является аккумулирование свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.
Финансовые посредники играют ключевую роль в экономике, обеспечивая связь между теми, кто имеет избыток денежных средств, и теми, кто нуждается в финансировании. Их деятельность способствует повышению ликвидности на финансовых рынках, а также способствует более эффективному распределению ресурсов.
Функции финансовых посредников
-
Диверсификация риска: посредники уменьшают риск для инвесторов, распределяя инвестиции по различным активам и инструментам. Это позволяет снизить вероятность больших потерь в случае неудачи какого-либо из активов.
-
Проверка платёжеспособности: финансовые посредники проводят анализ кредитоспособности заемщиков, что помогает снизить вероятность невозврата кредитов и тем самым уменьшает кредитный риск.
-
Упрощение поиска кредиторов: посредники помогают заемщикам найти подходящие источники финансирования, что экономит время и усилия обеих сторон.
-
Снижение процентных ставок: финансовые посредники могут предлагать более низкие ставки по кредитам благодаря своей способности аккумулировать средства.
-
Аккумуляция денежных средств: посредники собирают средства от большого числа вкладчиков и предоставляют их тем, кто нуждается в больших объемах финансирования.
Виды финансовых посредников
-
Финансовые учреждения депозитного типа: банки и кредитные союзы, которые принимают депозиты от клиентов и предоставляют кредиты.
-
Договорные сберегательные учреждения: организации, которые предлагают свои услуги по накоплению и сбережению.
-
Инвестиционные фонды: структуры, которые собирают средства от инвесторов и инвестируют их в различные активы с целью получения дохода.
-
Иные финансовые организации: сюда могут входить страховые компании, пенсионные фонды и другие финансовые институты, которые также осуществляют посреднические функции.
В зарубежной теории и практике выделяют три типа финансовых посредников:
✓ посредники депозитного типа, к которым относятся кредитные организации (банки и кредитные организации небанковского типа), сберегательно-кредитные ассоциации, взаимные сберегательные банки, кредитные союзы;
✓ посредники контрактно-сберегательного типа. Ими являются страховые компании, негосударственные пенсионные фонды;
✓ посредники инвестиционного типа. К ним относятся инвестиционные фонды (взаимные, открытые), паевые инвестиционные фонды, общие фонды банковского управления; трастовые фонды, инвестиционные компании закрытого типа.
Структурные изменения
В последние десятилетия наблюдаются изменения в структуре финансовых посредников, что связано с развитием технологий, изменениями в законодательстве, а также с изменением потребительских предпочтений. Эти изменения могут касаться как увеличения числа новых типов финансовых посредников, так и изменения моделей их работы, например, с использованием финтех-решений и онлайн-платформ.
Таким образом, финансовые посредники не только способствуют эффективному распределению денежных средств, но и адаптируются к изменяющимся условиям рынка и потребностям клиентов.
