Heiken Ashi - Хейкин-Аши

The Heiken Ashi indicator: what is it and how to use it

Heiken Ashi - Хейкин-АшиHeikinAshi is a Japanese trading indicator and a type of financial chart, the name of which translates as “medium bar”.

Heikin-Ashi charts are similar to candle charts, but differ in a smoother and smoother appearance, since they capture a range of price movements, rather than each individual price fluctuation, as traditional candles do.

The indicator was developed in the 1700s by Munehisa Homma, who is also the author of candle charts.

These charts are actively used by traders and investors to analyze and predict price movements.

Many traders use multifunctional variants of price charts in their practice, such as Japanese candlesticks and bars, which provide extensive information about the movement of quotations:

they create a visual picture of the market situation at each time interval; They allow you to predict price behavior in the near future based on the recognition of candlestick patterns (which also applies to bars).

The accuracy of the analysis and forecasts depends on various factors, including the level of market noise. In trading systems, participants tend to filter this noise using additional tools such as trend indicators. Romanian financial analyst Dan Valcu has proposed a new way to display quotation charts, which is initially able to eliminate high-frequency fluctuations in the market.

This alternative method is called Heiken Ashi and is distinguished by its method of constructing price bars. Its main feature is the use of prices not only for the current, but also for the previous trading period.

Visually, candlesticks on this indicator are almost identical to traditional Japanese ones:

they have a body limited by the calculated opening and closing prices (Open and Close);
they can be ascending (Open < Close), traditionally white, or descending (Open > Close), red;
they can have upper and lower shadows when the highs and lows of the candle go beyond the body

Building Heiken Ashi Candles

Heiken Ashi (HA) candlesticks are a method of visualizing price movement that uses averaged values to smooth out market noise. This approach allows traders to better assess the current market situation and identify trends. Below are the basic formulas used to build Heiken Ashi candles:

The closing price of the candle in the interval with the ordinal number i is equal to the Weighted Price:

Close_ha[i] = (Close[i] + Open[i] + High[i] + Low[i]) / 4.

The opening price is defined as the average price on the previous Heiken Ashi candle:

Open_ha[i] = (Open_ha[i-1] + Close_ha[i-1]) / 2.

The maximum represents the largest of the opening and closing prices of the current HA candle and the maximum of the current period of the candle chart:

High_ha[i] = Max(Open_ha[i], Close_ha[i], High[i]).

The minimum price is determined similarly, but uses the lowest value and minimum of the current period of the candlestick chart:

Low_ha[i] = Min(Open_ha[i], Close_ha[i], Low[i]).

As a result, the following conclusions can be drawn:

The sequence of Open prices in Heiken Ashi candles is equivalent to the average for two periods with a shift of one bar. This avoids the use of integral formulas, which in turn reduces the delay of the indicator in relation to the price chart.

The body of the Heiken Ashi candle reflects the difference between the real weighted price of the current period and the average price of the previous one. This parameter can be interpreted as the strength of the current price momentum.

Candle shadows are formed when the real highs (High) or lows (Low) exceed the calculated values.

This chart format allows you to quickly and effectively assess the market situation in just one glance.
How to interpret the Heiken Ashi chart

The analysis of the Heiken Ashi chart is based on the specifics of candle formation. Here are the key points for understanding their behavior:

  • A continuous series of candlesticks in one direction indicates the presence of a stable trend.
  • A decrease in the length of the candle bodies may indicate a decrease in the interest of market participants in the current movement, a weakening of the price impulse and an increase in the probability of correction.
  • Candles that do not have shadows directed against the main body show a strong and well-defined tendency.
  • The shadow of the candle, directed in the opposite direction from the body, indicates the growing interest of traders in opening positions against the current trend.
  • Short candlesticks (so-called doji) with long shadows in both directions indicate a high probability of changing the direction of movement or going into a sideways movement (flat).

How to use the HeikenAshi indicator

The Heiken Ashi indicator is included in trading systems as an effective tool for trend analysis. However, its use has its own characteristics.

In particular, for MT4, which is widely used by many forex traders, and for MT5, which is gaining popularity in stock trading, traders have to resort to third-party indicators. The creator of the platform, MetaQuotes, does not yet consider it necessary to add Heiken Ashi as a separate type of graph or include it in a set of standard analysis tools.

In this terminal, Heiken Ashi candles are built on top of one of the standard price charts. This is not very convenient, since the imposition of candles (if Japanese candles are selected as a working option) complicates the perception of information.

There are several ways to improve the display quality:

In the color scheme settings, set the color of the price chart in the same way as the background. In this case, the trader will receive a clean Heiken Ashi chart in the quotation window. However, most of the standard indicators from the delivery package will not be able to work with it. Instead, you will have to download and connect (or write yourself) extended third-party versions that can work with the prices of this chart.

Build a bar price chart. It has almost no effect on the display of Heiken Ashi candlesticks and shows the characteristic prices of periods (Open, Close, High, Low).

Build a price chart in the form of a line (it is drawn at the closing prices of periods). This is convenient for those who build their trading systems with reference to the end of the previous bar and the beginning of the current one.

Place the Heiken Ashi chart at the bottom of the price chart. In this case, the trader gets access to all the information of the standard chart and the results of its processing by this indicator. Such versions of Heiken Ashi can also be found from third-party developers.

The situation with the indicator for QUIK, which has become the standard among Russian traders and investors, is even more complicated. The creator of the platform also does not respond to requests from users to include Heiken Ashi in a set of standard representations of the price chart. The built-in development tools do not allow the formation of candlestick graphic objects on the chart. Therefore, third-party indicators in Lua (the programming language for QUIK) often have rather strange shapes that are inconvenient to work with. The situation can be improved by indicators with alerts that signal significant changes in the behavior of the Heiken Ashi chart. However, such an analysis using machine methods is complex and, accordingly, difficult to implement.
Trading signals and recommendations for working with Heiken Ashi

The Heiken Ashi indicator is often considered as a tool for determining the trend, but experienced traders also use it to receive trading signals:

The first full-bodied candle (rising or falling) with a single shadow in the direction of movement. This may signal the beginning of a trend movement, both upward and downward. After the appearance of such a candle, traders are advised to look for entry points into the market in accordance with the direction indicated by the Heiken Ashi candle.

A candle with a long body and both shadows. This may be a signal of the beginning of a correction. In this case, it is recommended to close some of the positions opened in the direction of the trend, or move the Stop Loss order.

A doji candle with a short body and long shadows. This is considered a sign of the end of the trend or its reversal. Traders are advised to close open positions and look for entry points in the opposite direction.

Experienced traders rate the signals received with the help of Heiken Ashi as less reliable, which implies the need for confirmation from other sources.

A simple strategy is that a signal is considered valid if it is confirmed on at least the next two candlesticks. For example, a position is opened on the third full-bodied candle of the same color as the signal one. However, it should be borne in mind that due to the delay of the Heiken Ashi, the trader may miss a significant part of the movement.

In combination with Heiken Ashi, various indicators such as Stochastic or MACD oscillators are often used. In this case, the oscillators serve as a source of signals, and the Heiken Ashi candles confirm them. You can also use non-indicator systems such as Price Action or traditional candlestick analysis.

Interesting approaches:

Using the Heiken Ashi multi-time frame indicator, which allows you to recognize long-term trends in the older periods of the chart.
The use of candlesticks based on the data of not two, but a larger number of adjacent bars, which increases the lag, but improves the filtering ability.
The calculation of the prices of Heiken Ashi candlesticks is not based on the real prices of periods, but on their values, smoothed using moving averages.

In general, the Heiken Ashi chart is a useful tool for analyzing the market situation and forecasting price movements. It helps to smooth out market noise, is easy to use and is suitable even for novice traders.

Heiken Ashi - Хейкин-Аши

RU: Индикатор Хейкен Аши: что это и как использовать

Heiken Ashi - Хейкин-АшиХейкин-Аши — это японский торговый индикатор и тип финансового графика, название которого переводится как “средний бар”.

Графики Хейкин-Аши схожи с графиками свечей, но отличаются более плавным и сглаженным внешним видом, поскольку они фиксируют диапазон ценовых движений, а не каждое отдельное ценовое колебание, как это делают традиционные свечи.

Индикатор был разработан в 1700-х годах Мунехисой Хоммой, который также является автором графиков свечей.

Эти графики активно используются трейдерами и инвесторами для анализа и прогнозирования ценовых движений.

Многие трейдеры в своей практике используют многофункциональные варианты ценовых графиков, такие как японские свечи и бары, которые предоставляют обширную информацию о движении котировок:

  • они создают наглядную картину рыночной ситуации на каждом временном интервале;
  • позволяют прогнозировать поведение цен в ближайшем будущем, основываясь на распознавании свечных моделей (что также применимо и к барам).

Точность анализа и прогнозов зависит от различных факторов, включая уровень рыночного шума. В торговых системах участники стремятся фильтровать этот шум с помощью дополнительных инструментов, таких как трендовые индикаторы. Румынский финансовый аналитик Дан Валку предложил новый способ отображения графиков котировок, который изначально способен устранять высокочастотные колебания на рынке.

Этот альтернативный метод называется Heiken Ashi и отличается своей методикой построения ценовых баров. Главная его особенность заключается в использовании цен не только текущего, но и предыдущего торгового периода.

Визуально свечи по этому индикатору практически идентичны традиционным японским:

  • они имеют тело, ограниченное вычисленными ценами открытия и закрытия (Open и Close);
  • могут быть восходящими (Open < Close), традиционно белого цвета, или нисходящими (Open > Close), красного цвета;
  • могут иметь верхние и нижние тени, когда максимумы и минимумы свечи выходят за пределы тела

Построение свечей Хейкен Аши

Свечи Хейкен Аши (HA) представляют собой метод визуализации ценового движения, который использует усредненные значения для сглаживания рыночного шума. Этот подход позволяет трейдерам лучше оценивать текущую рыночную ситуацию и выявлять тренды. Ниже представлены основные формулы, используемые для построения свечей Хейкен Аши:

Цена закрытия свечи на интервале с порядковым номером i равна взвешенной (Weighted Price):

Close_ha[i] = (Close[i] + Open[i] + High[i] + Low[i]) / 4.

Цена открытия определяется как средняя цена на предыдущей свече Heiken Ashi:

Open_ha[i] = (Open_ha[i-1] + Close_ha[i-1]) / 2.

  • Максимум представляет собой наибольшую из цен открытия и закрытия текущей свечи HA и максимума текущего периода свечного графика:

High_ha[i] = Max(Open_ha[i], Close_ha[i], High[i]).

  • Минимальная цена определяется аналогично, но использует наименьшее значение и минимум текущего периода свечного графика:

Low_ha[i] = Min(Open_ha[i], Close_ha[i], Low[i]).

В результате можно сделать следующие выводы:

  • Последовательность цен открытия (Open) в свечах Хейкен Аши эквивалентна средней за два периода с сдвигом на один бар. Это позволяет избежать применения интегральных формул, что в свою очередь снижает запаздывание индикатора по отношению к ценовому графику.

  • Тело свечи Хейкен Аши отражает разницу между реальной взвешенной ценой текущего периода и усредненной ценой предыдущего. Этот параметр можно интерпретировать как силу текущего ценового импульса.

  • Тени свечей формируются в тех случаях, когда реальные максимумы (High) или минимумы (Low) превышают рассчитанные значения.

Такой формат графиков позволяет быстро и эффективно оценивать рыночную ситуацию всего за один взгляд.

Как интерпретировать график Heiken Ashi

Анализ графика Хейкен Аши основывается на специфике формирования свечей. Вот ключевые моменты для понимания их поведения:

  1. Непрерывный ряд свечей в одном направлении свидетельствует о наличии устойчивого тренда.
  2. Уменьшение длины тел свечей может указывать на снижение интереса участников рынка к текущему движению, ослабление ценового импульса и увеличение вероятности коррекции.
  3. Свечи, не имеющие теней, направленных против основного тела, демонстрируют сильную и четко выраженную тенденцию.
  4. Тень свечи, направленная в противоположную сторону от тела, свидетельствует о растущем интересе трейдеров к открытию позиций против текущего тренда.
  5. Короткие свечи (так называемые доджи), обладающие длинными тенями в обе стороны, указывают на высокую вероятность изменения направления движения или перехода в боковое движение (флэт).

Как использовать индикатор Хейкен Аши

Индикатор Хейкен Аши включается в состав торговых систем как эффективный инструмент для анализа трендов. Однако его использование имеет свои особенности.

В частности, для MT4, который широко используется многими форекс-трейдерами, и для MT5, набирающего популярность в биржевой торговле, трейдерам приходится прибегать к сторонним индикаторам. Создатель платформы, компания MetaQuotes, пока не считает нужным добавлять Хейкен Аши как отдельный тип графика или включать его в комплект стандартных инструментов анализа.

В данном терминале свечи Хейкен Аши строятся поверх одного из стандартных ценовых графиков. Это не совсем удобно, так как наложение свечей (если выбраны японские свечи в качестве рабочего варианта) усложняет восприятие информации.

Для улучшения качества отображения можно воспользоваться несколькими способами:

  1. В настройках цветовой схемы задать цвет графика цен так же, как и фон. В этом случае трейдер получит чистый график Хейкен Аши в окне котировок. Однако большинство стандартных индикаторов из пакета поставки не смогут работать с ним. Вместо этого придется скачать и подключить (или написать самостоятельно) расширенные сторонние версии, которые могут работать с ценами этого графика.

  2. Построить баровый ценовой график. Он практически не влияет на отображение свечей Хейкен Аши и показывает характерные цены периодов (Open, Close, High, Low).

  3. Построить ценовой график в виде линии (она проводится по ценам закрытия периодов). Это удобно для тех, кто строит свои торговые системы с привязкой к окончанию предыдущего бара и началу текущего.

  4. Разместить график Хейкен Аши в нижней части ценового графика. В этом случае трейдер получает доступ ко всей информации стандартного графика и результатам его обработки данным индикатором. Такие версии Хейкен Аши также можно найти у сторонних разработчиков.

Ситуация с индикатором для QUIK, ставшего стандартом среди российских трейдеров и инвесторов, еще более сложная. Создатель платформы также не реагирует на просьбы пользователей включить Хейкен Аши в набор стандартных представлений ценового графика. Встроенные средства разработки не позволяют формировать свечные графические объекты на чарте. Поэтому сторонние индикаторы на Lua (язык программирования для QUIK) часто имеют довольно странные формы, с которыми неудобно работать. Ситуацию могут поправить индикаторы с алертами, сигнализирующие о значительных изменениях в поведении графика Хейкен Аши. Однако такой анализ с использованием машинных методов сложен и, соответственно, трудно реализуем.

Торговые сигналы и рекомендации по работе с Хейкен Аши

Индикатор Хейкен Аши часто рассматривается как инструмент для определения тренда, однако опытные трейдеры также используют его для получения торговых сигналов:

  1. Первая полнотелая свеча (растущая или падающая) с единственной тенью в направлении движения. Это может сигнализировать о начале трендового движения, как восходящего, так и нисходящего. После появления такой свечи трейдерам рекомендуется искать точки входа в рынок в соответствии с направлением, указанным свечой Хейкен Аши.

  2. Свеча с длинным телом и обеими тенями. Это может быть сигналом о начале коррекции. В данном случае рекомендуется закрыть часть позиций, открытых в направлении тренда, или переместить ордер Stop Loss.

  3. Свеча доджи с коротким телом и длинными тенями. Это считается признаком окончания тренда или его разворота. Трейдерам рекомендуется закрывать открытые позиции и искать точки входа в противоположном направлении.

Сигналы, полученные с помощью Хейкен Аши, опытные трейдеры оценивают как менее надежные, что подразумевает необходимость подтверждения из других источников.

  • Простая стратегия заключается в том, что сигнал считается действительным, если он подтверждается как минимум на двух следующих свечах. Например, позиция открывается на третьей полнотелой свече того же цвета, что и сигнальная. Однако стоит учитывать, что из-за запаздывания Хейкен Аши трейдер может упустить значительную часть движения.

  • В сочетании с Хейкен Аши часто используются различные индикаторы, такие как осцилляторы Stochastic или MACD. В этом случае осцилляторы служат источником сигналов, а свечи Хейкен Аши подтверждают их. Также можно применять безиндикаторные системы, такие как Price Action или традиционный свечной анализ.

Интересные подходы:

  • Использование мультитаймфреймового индикатора Хейкен Аши, позволяющего распознавать долгосрочные тренды на старших периодах графика.
  • Применение свечей, основанных на данных не двух, а большего числа соседних баров, что увеличивает запаздывание, но улучшает фильтрующую способность.
  • Расчет цен свечей Хейкен Аши не по реальным ценам периодов, а по их значениям, сглаженным с помощью скользящих средних.

В целом, график Хейкен Аши представляет собой полезный инструмент для анализа рыночной ситуации и прогнозирования ценовых движений. Он помогает сгладить рыночный шум, прост в использовании и подходит даже для начинающих трейдеров.