Своп договор

Своп договор — это контракт, по которому две стороны обмениваются денежными потоками или другими активами на определённых условиях. Чаще всего это обмен платежами, привязанными к разным процентным ставкам (например, фиксированной и плавающей) или валютным курсам. Основная цель таких соглашений — хеджирование (снижение) рисков, управление денежными потоками и спекулятивные операции. 

Своп-договором признается договор (за исключением договора репо), предусматривающий обязанность одной стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность второй стороне и обязанность второй стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар, а также обязанность второй стороны передать валюту, ценные бумаги или товар в собственность первой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора и обязанность первой стороны принять и оплатить валюту, ценные бумаги или товар.
Данный договор должен иметь указание на то, что он является производным финансовым инструментом, или предусматривать обязанность стороны или сторон договора периодически и (или) единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом, и (или) от фиксированных в договоре цен (значений) базисного актива. При этом определение обязанности каждой из сторон договора уплачивать денежные суммы осуществляется в соответствии с условиями договора на основании различных базисных активов или различных значений базисного актива (правил определения значений базисного актива).

Основные характеристики своп-договоров.

  • Две стороны: В сделках участвуют две стороны, которые обмениваются активами или денежными потоками. 
  • Обмен активами: Стороны обмениваются различными активами, такими как ценные бумаги, валюты, товары или процентные платежи. 
  • Фиксированные условия: Условия обмена (сумма, сроки, ставки, валюта) чётко прописываются в договоре.
  • Период действия: Обмен происходит на протяжении определённого времени, по истечении которого осуществляется возврат или происходит окончательный расчёт. 
  • Внебиржевой рынок: Свопы часто заключаются на внебиржевом рынке, что означает, что условия могут быть индивидуально согласованы сторонами, в отличие от стандартизированных биржевых контрактов.
  • Основные цели: Хеджирование рисков, связанных с колебаниями процентных ставок или валютных курсов, а также возможность получения прибыли.
  • Типы свопов: Существуют различные виды свопов, например, процентные (обмен платежей по фиксированной и плавающей ставке), валютные, товарные и кредитные дефолтные свопы