Фундаментальный анализ (ФА) — это метод анализа и прогнозирования поведения валютного рынка и других финансовых рынков с учётом фундаментальных факторов. Как правило, применяется для планирования долгосрочного вложения.
Выделяют четыре категории фундаментальных факторов:
политические: выборы главы государства или выборы в парламент, смена власти, формы правления, государственного устройства;
психологические: слухи и ожидания;
форс-мажор: стихийные бедствия, природные катаклизмы, техногенные катастрофы, военные действия и др.;
экономические: финансовые показатели и события из жизни конкретной компании, публикацию макроэкономической статистики (ВВП, инфляция, уровень безработицы,
процентные ставки), выступления глав центробанков и так далее.
Этим вопросом задаются многие начинающие трейдеры. Forex опционы – это договор, предусматривающий право, но не обязанность, совершить покупку или продажу финансового актива по заданной стоимости в определенный временной период.
Этот термин происходит от латинского слова «optio» – «выбор» или «желание». На биржевом рынке существует схожее понятие – фьючерс. Но в отличие от него опцион форекс не предусматривает обязанности купить или продать актив.
Впервые контракты на право покупки или продажи в будущем времени появились в 1636 году во время голландской тюльпаномании, они позволяли заключать сделки при отсутствии реальных средств для оплаты товара.
В ХХ веке активом начали торговать на американской бирже. В конце прошлого века его популярность выросла и этот тип контрактов стал котироваться на внебиржевых рынках. Read More
Огромная популярность трейдинга набирает обороты по всему миру. Несколько лет назад это понятие не имело такой значимости, как сейчас. Среди профессиональных экономистов и маркетологов трейдинг был известен давно, но только теперь эта сфера деятельности очень востребована. Стоит отметить тот факт, что население европейских стран зарабатывает на бирже немалые деньги. Успешная деятельность зависит от многих факторов, принципов работы и методов, которые используются в данном направлении. Правильный путь потребует специальных знаний и навыков. Кредитное плечо позволяет проводить торговые операции на большие депозитные суммы. Простыми словами кредитное плечо – это заимствование средств, которые можно использовать с целевым назначением для повышения прибыли от вкладов. Биржа предоставляет игрокам огромные возможности.
Курс любой из торгуемых на рынке Форекс валюты является величиной переменной. На него влияют различные рыночные и нерыночные факторы. Сегодня мы дополним эту информацию и поговорим о том, что такое валютная интервенция.
Валютная интервенция – это один из инструментов национального банка
Термин интервенция (intervention) чаще всего применяется в случае, если речь идет о вмешательстве одного или группы государств в дела другого государства. Такая практика не приветствуется международным сообществом и запрещена. Но этот запрет не распространяется на валютную интервенцию. Напротив, практически все национальные банки широко используют её возможности в своей денежно-кредитной политике. Что же это за инструмент?
После отмены золотого стандарта многие страны стали искать способы минимизации валютных рисков. Но, как показала практика, валютная корзина оказалась наиболее надежным инструментом обеспечения безопасности национальной валюты и контроля динамики ее курса. Об этом экономическом инструменте мы еще не говорили. Поэтому сегодня постараемся восполнить этот пробел и познакомимся с валютной корзиной, ее наполнением и областью применения.
ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА – ЭТО ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ВАЛЮТЫ
Прежде чем говорить о валютной корзине, нужно определиться, что понимается под этим термином. В экономической теории принято считать, что валютная корзина – это произвольно сформированный набор из нескольких наименований иностранных валют, средневзвешенное значение которого используется для определения стоимости государственного обязательства (долга) или стоимости национальной денежной единицы.
Объем валюты, включаемый в состав корзины, определяется по ее удельному весу, который может зависеть от следующих показателей:
Величины валового внутреннего продукта страны и его доли в совокупном валовом продукте стран, валюты которых формируют конкретную валютную корзину.
Части, занимающиеся иностранной валютой, во всех международных расчетах и внешнеэкономических торговых операциях.
О том, что такое валютная корзина простыми словами
Предположим, что страна, выпустившая в обращение собственную валюту, хочет объективно оценить ее стоимость. При этом большинство контрактов и международных обязательств вложено в евро, американских долларах и британских фунтах. Поэтому устанавливать цену валюты государство может как стоимость корзины, в которую входят (в определенной пропорции) евро, доллары и фунты. Это позволит получить объективную оценочную стоимость национальной валюты во всех международных расчетах.
Практическое использование валютной корзины
В современных условиях валютная корзина может использоваться:
Странами-эмитентами в своей денежно-кредитной политике.
Большие финансовые структуры и организации, работающие в сфере международного кредитования.
Предприятия и физические лица для защиты имеющихся средств от негативных курсовых колебаний.
В зависимости от заполнения корзина может быть:
Мультивалютным, что наполняется неограниченным числом разных валют.
Бивалютным, сформированным из двух наименований валют.
Мультивалютный вариант корзины более распространен, поскольку она позволяет сторонам учитывать как собственные риски, так и риски своих торговых партнеров. Кроме того, при формировании мультивалютной корзины открываются дополнительные возможности для заработка или хеджирования, которыми могут воспользоваться валютные трейдеры и инвесторы.
Что касается понятия «бивалютная корзина», то наиболее ярким ее примером является валютная корзина Банка России, которая применялась вплоть до 2014 года. Он состоял из двух валют: евро и доллара США. Особенностью функционала этой корзины было то, что она позволяла системно следить за динамикой курса рубля. Учитывался не отдельно взятый курс к доллару или евро, а рассчитывался обобщенный показатель с удельным весом каждой иностранной валюты. Наличие такого показателя позволяло монетарным властям страны обоснованно корректировать курс национальной валюты. Начиная с 2014 года, курс рубля стал плавающим, и корзина Банка РФ потеряла свое первоначальное значение
Корзина валют в практике международных денежно-кредитных взаимоотношений
На межгосударственном уровне также широко применяется валютная корзина. Пример его практического использования – особые права заимствования (SDR), разработанные МВФ в 1969 году. Этот искусственно созданный платежный инструмент используется только в рамках Международного валютного фонда. Он позволяет:
Регулировать платежный баланс стран-членов МВФ.
Пополнять резервы и рассчитываться по кредитам, предоставленным валютным фондом.
Корзина SDR состоит из валют пяти стран:
США (доллар).
Европейский альянс (евро).
Японии (йена).
Великобритании (фунт).
Китай (юань).
Но при этом стоимость всей корзины выражается в долларах США. Другим компонентам, входящим в состав корзины, предоставляется постоянно корректируемый весовой коэффициент.
Другим примером применения валютной корзины является специальная универсальная европейская валютная единица (ECU). Она имеет все характеристики, характерные для корзины валют, и использовалась в странах Европейского союза для:
Осуществление безналичных сделок между странами.
Регулирование паритетов государственных валют с целью сотворения единой европейской валюты.
После того как в обращение было выпущено евро, эту валюту уже нельзя отождествлять с ECU, поскольку корзина валют создается в форме портфеля из нескольких отличных от базовой.
Валютная корзина и валютный индекс
Трейдеры, работающие на финансовых рынках, часто путают понятие валютной корзины и валютного индекса. Связано это с тем, что работа с корзиной валют по своему содержанию сродни портфельным инвестициям (торговая операция с несколькими активами для уменьшения рисковой составляющей, связанной с курсовыми колебаниями).
Корзина может состоять из набора разных валютных пар. Наличие в нем конкретной базовой валюты не обязательно.
Если речь идет об индексах, то они должны демонстрировать общую тенденцию по конкретной валюте.
Примером может служить индекс доллара. Он показывает соотношение стоимости американской валюты к стоимости корзины, состоящей из основных валют. Код такого индекса покупается, то фактически происходит открытие длинной позиции в валютных парах, где доллар является базовой валютой и короткой позиции в тех парах, где доллар является валютой котировки. В таком случае очевидно, что говорить о торговле корзиной некорректно.
Продажа индекса доллара будет означать покупку корзины валют, включенных в состав этого индекса. Но это лишь частный случай, на основании которого недопустимо говорить об идентичности понятий “валютная корзина” и “валютный индекс”.
Валютная корзина на рынке Форекс
Валютная корзина при умелом ее использовании предоставляет большие возможности трейдерам, торгующим на валютном рынке Форекс. Наличие такой корзины позволяет:
Диверсифицировать риски при совершении торговых сделок. Работа с одной валютой не позволяет это делать. При формировании корзины валют и работе с ней такая возможность появляется.
Определять вес конкретного актива и их влияния на динамику валют, образующих с ним пару.
Сгруппировать валютные пары, признаки поведения которых важны. К числу таких признаков можно отнести взаимосвязь между ценой на нефтепродукты и курсом валюты, корреляцию между валютными парами и т.д.
Создать эффективную торговую стратегию, позволяющую проводить сделки не с одним активом, а с несколькими. Этим достигается не только прибыльность торговли валютами, но и снижается рисковая составляющая.
Из всего сказанного можно сделать вывод о том, что в условиях нестабильности курсов отдельных валют, наличие валютной корзины – это потребность. На государственном уровне с ее помощью можно добиться значительного снижения валютных рисков и обоснованности в международных расчетах. Обычные трейдеры также могут воспользоваться преимуществами, предоставляемыми корзинами валют. Сформировав такую корзину они могут значительно улучшить качество своей торговли на финансовых рынках.
Выделить паттерн на графике можно по соответствию описания. Если мы видим левое плечо, голову и правое плечо, то после этого можно переходить к важному построению, которое позволит найти точку входа. Для этого нам нужно провести особую линию, которая называется линией шеи. Делается это после того, как у нас сформировалась сама голова, а правое плечо еще образуется. Соединяем точку начала головы и точку ее окончания, воспользовавшись инструментом линия в торговой платформе. В большинстве случаев она имеет наклон, желательно, чтобы линия была направлена вверх. Следующий этап заключается в том, чтобы открыть сделку по одному из предлагаемых сценариев:
Отложенный ордер на пробой образованной линии шеи. Располагаем прямо под ней.
Ждем, когда цена отскочит от линии и ставим отложенный ордер на пробой этого локального минимума.
Дожидаемся ретеста линии шеи.
. Это один из самых простых и одновременно эффективных методов анализа, в основе которого лежат наблюдения за рыночным поведением и формированием шаблонов. Каждый из шаблонов формируется последовательностью движений, которые образуют описанную форму или же имеют заданные соотношения между составляющими их элементами. Если увиденное на графике соответствует описанию, можно открывать сделку. Простейшим примером такой фигуры является Голова и плечи. Точка входа, однако же, иногда вызывает сложности у новичков. Найти ее могут не все, и из-за этого пропускается множество возможностей заработать на развороте тренда. Опишем построение и расскажем, как открывать сделки по паттерну.
Фигуры Голова и Плечи
Третий вариант достаточно консервативен, он предполагает вход по уже начавшей отрабатывать фигуре. Отметим, что ретест может не состояться. Если трейдер торгует только таким образом, то часть образующихся фигуры графического анализа форекс
Разбор всех методов входа в паттерн Голова и Плечи
Трудно найти более простую фигуру, чем Голова и плечи. Два зигзага, которые направлены в разные стороны и идут друг за другом несложно идентифицировать на графике. Но у этого паттерна есть некоторые особенности, которые рекомендуется учитывать при торговле. Выделим главное:
Если Голова и плечи образуются около технических уровней, то это в значительной степени повышает вероятность отработки. Подойдут фибоуровни, Ганн, Мюррей и обычные сопротивления (для перевёрнутого паттерна это будут поддержки);
Чем старше период графика, тем точнее работает модель. Обычно ГиП рассматривают от Н1 и выше, оптимально торговать на четырёхчасовом периоде;
Рекомендуется торговать только те инструменты, которые представляют большой интерес для рынка и обладают высоким показателем ликвидности. Среди валютных пар это основные и некоторые кроссы, на фондовом секторе индексы и голубые фишки.
Где ставить стоп-лоссы при торговле по паттерну Голова и Плечи?
На форексе эффективность обычной ГиП и перевернутой примерно одинаковая, но на фондовых инструментах рекомендуется работать с перевернутой. Объясняется это достаточно просто – падения акций обычно происходят очень динамично, разворот также формируется быстро. В то же время движение вверх может быть медленным, часто образуются сигналы разворота, которые не отрабатывают. Обучение фундаментальному анализу акций рассматривает этот момент и объясняет паникой на рынке. В остальном ГиП универсальна и предполагает высокую точность при работе в рамках описанных выше рекомендаций.
он будет пропускать. В качестве промежуточного варианта можно предложить разделение своего рабочего лота на 3 равные части. Каждая из них открывается по одному из трех описанных вариантов. Это снижает риск пропустить вход и повышает вероятность успеха, а также уменьшает потенциальный стоп-лосс в итоговом выражении. Ограничение убытков, как правило, устанавливают за правое плечо. Расстояние, на которое цена двигается после пробоя линии шеи обычно составляет как минимум диапазон самой фигуры. Иногда движение развивается динамично и есть возможность взять больше пунктов. Можно фиксировать прибыль частями. Например, через каждые 50-100 пунктов. Интервал устанавливается исходя из того, на каком таймфрейме образовалась фигура и какой ее общий диапазон.
Наверняка вы знаете, что 80% времени на рынке – флет. В это время котировки находятся в узком ценовом коридоре и двигаются от одной его границы к другой. Трейдеры до сих пор спорят, стоит ли заниматься торговлей во флете. Давайте разберемся, стоит ли игра свеч, и есть ли риски?
Что представляет собой флет на Форекс?
Флет – это особое состояние рынка, когда цена долгое время остается в рамках диапазона, где хорошо обозначены границы. Во время флэта цена часто подходит близко к границам, однако выйти за границы не может. Активность рынка в это время минимальная. Очень часто на ночной сессии наблюдается флет. Когда граница такого бокового движения будет пробита, то это указывает на то, что флэт завершен и начинает развиваться новое трендовое движение.
Торговая сессия — время, в которое возможна торговля определенным видом активов на определенной площадке. Часы сессии варьируются в зависимости от класса активов, конкретной биржевой площадки и ее географического положения.
Какие бывают торговые сессии
Какое время максимально комфортно для трейдинга?
Форекс функционирует на протяжении всех суток в будни. И это понятно — везде свои часовые пояса. Валютный кэш нужен крупнейшим игрокам, включая центробанки и крупнейшие корпорации, на постоянной, бесперебойной основе.
Веллингтон — маленькая биржа с маленькими объемами. Поэтому настоящий активный трейдинг начинается после пробуждения Австралии (Сидней) и Японии (Токио). В это время в фокусе внимания трейдеров — иена, юань, сингапурский доллар и т.д.
Торгуемые обороты достигают максимальных значений после активации лондонских торгов. Это топовая биржа с максимальными объемами. Здесь максимально активны миллиардные инвестфонды и банки Европы.
Далее, когда лондонские трейдеры идут обедать — в игру вступает Нью-Йорк, номер два по оборотам Форекс-биржа.
Пиковый по реализуемым оборотам трейдинг происходит в лондонское дневное время и в нью-йоркское утро. После закрытия лондонской площадки американская биржа — самое популярное торговое место вплоть до конца дня.
Минимально активное время — пересечение окончания сессии в США и открытия новозеландской сессии. Ну и после открытия Австралии торговля заходит на очередной повторяющийся цикл.
Европейская, американская и азиатские сессии: когда начинаются
Исторически в расписании Форекс-сессией выделяют три главных временных отрезка (МСК +3 GTM (+4 GTM)):
Уметь распоряжаться своими средствами, будь они бумажные или же виртуальные, – искусство не из легких. Особенно, такое умение необходимо тем, кто хочет стабильно зарабатывать на Форекс. Ведь тот трейдер, который умеет правильно распределять свой депозит, сможет, в лучшем случае, получить прибыль, а в худшем – остаться с изначальной суммой, но не при каких обстоятельствах, не потеряет свой капитал полностью.
Те, кто получает прибыль на Форекс, без исключения, имеют свой метод управления капиталом на Форекс. Особенно важно ознакомиться с этими методами новичкам трейдерам. Так как не будь у вас своего метода, весь ваш депозит полетит к чертям. Правда.
1. Торговля целым капиталом
Эта стратегия – самая простая. Суть ее в том, что как только поступает сигнал для входа, трейдер должен открыть сделку на все свои средства. Плюс этой стратегии в том, что прибыль будет максимальной, однако в случае неудачи, риск весьма высокий остаться ни с чем.
2. Торговля определенной суммой
В этой стратегии трейдер самостоятельно устанавливает сумму для риска. Например 200 долларов для каждой позиции при депозите в 10.000$.
3. Фиксированное количество лота
С такой стратегией, сделка открывается за счет установленного ранее лота. Заранее фиксированный лот Форекс позволяет значительно снижать риск. К примеру, во что бы ни стало вы входите лотом 1.
4. Фиксированный процент
С методом фиксированного процента, трейдер должен установить определенный лимит на процент от всего капитала. Оптимальный вариант 1-2% на одну сделку.
5. Фиксированная пропорция
Он же метод Джонсона. По мнению известного экономиста Джонсона, такая тактика торговли позволяет избежать всех недостатков, от предыдущих методов. Трейдер задает величину дельту, а при ее достижении, лоты увеличиваются, при уменьшении, соответственно, уменьшаются. Такой метод помогает вести контроль риска и следить за рентабельностью.
6. Метод Мартингейла и антимартингейла
Стратегия Мартингейла – это увеличение размера при уменьшении капитала. То есть как только вы получаете минус – вы увеличиваете торговый лот.
Антимартингейльный метод, подразумевает нарастание размера при нарастании и капитала. Похожи методы на пирамиду, однако на изменения влияет предыдущая сделка.
Валютные пары Форекс – главный инструмент валютного рынка. Из наблюдений было выявленно, что большая часть трейдеров отдает свое предпочтение парам, как например EUR/USD и GBP/USD. Однако на рынке существуют и другие, не менее прибыльные валютные пары.
Муки выбора торгового актива хорошо знакомы начинающим трейдерам смотрящим на длинный список в разделе «Обзор рынка». Конечно, получать стабильную прибыль можно везде, начиная от акций и заканчивая фьючерсами и опционами. Но, если вы находитесь в начале карьеры, и не обладаете достаточным опытом для сложных финансовых инструментов, лучшим решением будет выбрать основные валютные пары.
