ОФЗ – это один из видов ценных бумаг, выпускаемых государством для получения заемных средств от частных лиц. Как известно, на различные статьи бюджетных расходов могут требоваться дополнительные средства, которые не всегда заранее заложены в доходном плане страны. Поэтому периодически Центральный банк или министерство финансов выпускает так называемые облигации федерального займа. Формально, облигация государственного займа – это бумага, подтверждающая, что частное лицо дает в долг государству определенную сумму денег, под фиксированный или динамический процент.
Облигации (ОФЗ) являются одним из популярных инвестиционных инструментов среди частных инвесторов с разными финансовыми возможностями. И в этой статье мы рассмотрим, чем отличается такая ценная бумага от привычного депозитарного вложения, и как правильно инвестировать свободную сумму простому трейдеру.
Общее понятие об облигации федерального займа
Облигации федерального займа для населения находятся не в постоянном обороте. Финансовый институт (Минфин или Центральный банк) выпускает их периодически, заранее об этом оповещая на официальном сайте или в других источниках. Купить ОФЗ можно на любую сумму, но общее их выпускаемое число всегда ограничено.
Все облигации ОФЗ имеют определенный номинал, за который они и приобретаются. Например, по 1000 российских рублей. Доходность по ним устанавливается обычно в процентном соотношении от общей инвестированной суммы. Сегодня облигация федерального займа может приносить доход от 7% до 11% годовых (зависит от периода приобретения, а также от способа инвестирования). А срок вложений обычно составляет 3-6 лет (условия могут меняться, в зависимости от экономической целесообразности и финансовой политики государства).
Важно отметить, что облигации государственного займа выпускаются не только в России, но и в других странах. Соответственно, условия вложений везде будут отличаться, как и вовлеченность простых граждан в этот инвестиционный инструмент.
Рынок ОФЗ имеет и другие особенности:
- Ценные бумаги можно передавать по наследству, они оформляются как полноценный финансовый актив;
- Вернуть вложенные деньги можно в любой момент действия облигации, но в течение первых 12 месяцев процент не начисляется при возврате;
- Купить облигации федерального займа можно только на первичном рынке, у официального брокера или через Московскую биржу с зарегистрированным инвестиционным счетом (на вторичном рынке ценные бумаги не продаются);
- Минимальный порог входа в сделку обычно составляет от 30 облигаций (в среднем, это 30 тысяч рублей или $500, но показатель может отличаться).
Для многих облигации федерального займа – это выгодная альтернатива безопасному и надежному вложению средств. Процент доходности обычно равен средней депозитарной ставке по стране, а иногда выше ее на 1-3%. Безопасность таких ценных бумаг всегда выше банковских вкладов, так как каждая облигация федерального займа дополняется гарантией государства, что выплата будет произведена точно в срок. Потенциальный инвестор должен понимать, что невыплата ОФЗ возможна только в одном случае – государственный дефолт. А это слишком мизерный риск, чтобы не рассматривать этот инвестиционный инструмент.
Как купить ОФЗ частному инвестору?
Перейдем детальнее к вопросу о том, как купить облигации федерального займа. Существует всего один способ – через индивидуальный инвестиционный счет, открытый в банке или у брокера. Этот вид счета был создан специально для физических лиц, являющихся резидентами страны (в частности, РФ). Брокер или банк, предоставляющий услугу создания ИИС, должен иметь соответствующую лицензию на осуществление деятельности с доступом к Московской Бирже.
Если вы хотите купить облигации федерального займа не в России, а в другой стране СНГ, то это также возможно сделать через банковские учреждения. Например, в Украине доступ к государственным облигациям предоставляет и «Ощадбанк», и «ПриватБанк». Стоит только учитывать минимальный порог вхождения – у всех брокеров или банковских учреждений сумма может отличаться. В России ОФЗ для физических лиц доступны только через индивидуальный инвестиционный счет (он может быть у гражданина только один). В других странах такой нормы нет.
Приобрести облигации федерального займа с постоянным купонным доходом можно только налоговым резидентам страны. Для регистрации потребуется паспорт и индивидуальный налоговый номер. Обратите внимание, что федеральные облигации выпускаются только в электронном виде.
Все данные о владении ценными бумагами вносятся в единый реестр. Соответственно, информация о наличии такого актива у гражданина страны будет находиться в разных базах данных. При желании государственные облигации могут оформляться как залоговое имущество (кроме вида ОФЗ-Н).
Налоговые вычеты и сроки доходности облигаций
Многих интересует вопрос о том, как просчитываются налоги относительно облигаций федерального займа. Ведь в депозитарных вкладах плательщиком подоходного налога становится сам владелец актива (с полученного дохода автоматически высчитывается определенная сумма налоговых отчислений).
Налоговые обязательства есть и в случае с ОФЗ. Но здесь условия зависят от того, какой тип инвестиционного счета был выбран (тип А или тип В). Напомним, что при открытии счета А производится возврат 13% НДФЛ (оформляется налоговый вычет, который начисляется на начисляемый доход от владения ценными бумагами). Но ИИС типа А доступен только при сумме инвестиций до 400 тысяч рублей. Это популярный формат среди частных лиц, которые не доверяют банкам и хотят защитить сбережения под патронатом государственных гарантий.
Если же для покупки облигаций был выбран инвестиционный счет типа В, то тогда налог вовсе не начисляется. Соответственно, возврата вычета также не будет. Он актуален для вложений на сумму от 400 тысяч рублей.
Какие бывают виды ОФЗ?
Выбирая, какие ОФЗ купить на имеющиеся сбережения, необходимо уметь различать их по ряду критериев.
- ОФЗ-Н – самый популярный вид облигаций для физических лиц. Выпускаются номиналом по 1000 рублей, от 30 единиц. Доходность составляет в пределах 7,5 – 10,5% годовых, по нарастающей.
- ОФЗ-ИН – второй по популярности вид облигаций. Отличается тем, что их номинал не фиксирован, а индексируется по прожиточному минимуму. В хороших экономических условиях доходность таких ценных бумаг будет выше.
- ОФЗ-АД – облигации с амортизацией долга (используются редко).
Чаще всего используются первые два вида ОФЗ, так как они – самые доходные. Уточнить о наличии возможности покупки тех или иных облигаций можно непосредственно у выбранного банка или брокера.
Есть ли риски в ОФЗ?
Говоря о том, что такое ОФЗ, мы пока не затронули тему преимуществ и недостатков.
Преимущественные особенности федеральных ценных бумаг:
- Существует множество брокерских компаний и банков, где купить облигации федерального займа можно в течение нескольких часов;
- Инвестиции до 10,5% начисляются автоматически, без рисков и с государственной гарантией;
- Можно купить ценные бумаги и забыть про них на несколько лет – доход будет начисляться;
- Возможности получения налоговых выплат;
- Небольшой порог входа – от 30 тысяч рублей (для ОФЗ-Н).
Риски у такого инвестиционного инструмента практически отсутствуют. Так как доходность ОФЗ по графику установлена на государственном уровне. А соотношение спроса и предложения не влияют на рыночные показатели. Единственный риск – это возможный обвал экономики, при котором ценные бумаги будут приносить меньше дохода. Но такое случается крайне редко.
Как расчитать доходность ОФЗ:
Облигации федерального займа (ОФЗ) – выдаются под стабильный или динамический процент, в соответствии с которым можно провести расчет доходности актива. В случае приобретения облигаций на сумму в 100 000 рублей, под 10%, за год инвестор получит 10 тысяч рублей прибыли, на следующий год процент будет считаться от суммы в 110 000 рублей. Данная сумма подвержена вычетам ИИС.
Где можно купить ОФЗ:
Облигации федерального займа продаются исключительно на первичном рынке, вторичная продажа запрещена законом. Купить облигации могут брокеры и трейдеры имеющие лицензию и допуск к Московской фондовой бирже. Так же доступ предоставляется банкам или юридическим лицам имеющим полномочия использовать ИИС. Физические лица могут приобрести ОФЗ в банках распространителях.
Как продать ОФЗ:
Облигации федерального займа нельзя передавать или продавать третьим лицам на вторичном рынке. Операции по покупке и продаже ОФЗ происходят только в рамках торговли Московской фондовой биржи. Инвестор имеет право вернуть облигации за номинальную стоимость в любой момент, но в случае продажи в первые 12 месяцев, начисление процентов производится не будет.
Когда лучше покупать ОФЗ:
Облигации федерального займа – простой и надежный инструмент для инвестирования, но имеет высокую степень рискованности в периоды кризиса и не стабильности в экономической ситуации в государстве. Проценты в такие периоды, обычно – выше, но валютный риск и инфляционные показатели, могут не только уменьшить профит, но и завести доходность в отрицательный баланс. Поэтому, покупать ОФЗ лучше в периоды роста экономики.
Облигации являются фактически долговыми расписками. Их выпускает эмитент-компания или государство, которому нужны деньги. Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы данной компании, рассчитывая получить определенный доход. Возможность заранее оценить свою выгоду – это то, чем облигация отличается от других ц/б. Основным риском для инвестора будет банкротство компании-эмитента.
